Verstoringen in China zullen de rest van de markt raken
In mijn eerste artikel voor DSV van begin januari werd het volgende vermeld: “Het is een feit dat de nieuwe omicron variant van het COVID-19 virus besmettelijker is dan eerdere varianten. Dit betekent ook dat het risico van een uitbraak in China velen malen groter is dan in 2021. Het risico op deze uitbraken zal voor verdere problemen zorgen rond de import naar en de export vanuit China. De kans hierop voor de komende weken is meer dan aannemelijk.”
Dit bleek helaas bewaarheid te worden, nu we zien dat Shanghai blijft worstelen met de lockdowns. Op het moment van schrijven (19 april) is het nog onduidelijk wanneer de beperkingen precies zullen worden opgeheven, aangezien ze zonder vaste termijn zijn verlengd. Dagelijks zijn er nieuwe recordaantallen besmettingen en China handhaaft een zero-tolerance beleid ten aanzien van COVID-19.
Verdere supply chain beperkingen in Shanghai
Technisch gezien blijft de haven van Shanghai volledig open, maar fabrieken, opslagplaatsen en depots zijn gesloten en veel vrachtwagenchauffeurs kunnen niet naar hun werk gaan. De bevoorradingsketens ondervinden dus ernstige beperkingen, wat in de komende weken en maanden tot een voorspelbare kettingreactie zal leiden. In deze fase van de lockdown zetten de vervoerders hun activiteiten gewoon voort. Zij doen dit om vracht via Shanghai en lege containers op de juiste plaatsen te kunnen lossen, ook al neemt deze vracht inmiddels sterk af.
Dit heeft al geleid tot een tekort aan reefer aansluitingen, en opslagruimte voor specifieke soorten gevaarlijke lading. In toenemende mate worden beide soorten lading nu aan boord gehouden om in andere havens te worden gelost.
Een andere situatie dan in Yantian en Ningbo
Verwacht wordt dat rederijen de komende weken zullen beginnen met het uit de route halen van Shanghai, gevolgd door blank sailings wegens de daling van de zeevracht volumes. In wezen is dit het begin van een herhaling van wat we begin 2020 en tijdens de lockdowns van Yantian en Ningbo in 2021 al hebben gezien. Deze daling van het zeevrachtvolume zal de druk op overbelaste havens in Europa en Noord- en Zuid-Amerika tijdelijk verlichten. Dit zal over 3 tot 5 weken merkbaar worden.
Want wanneer Shanghai weer opengaat, zal er een vloedgolf van vracht op de markt komen, en met nog eens 3 tot 5 weken vertraging zal deze vracht in de havens in Europa en Amerika aankomen, waardoor de congestieproblemen weer zullen toenemen.
Als de lockdown nog langer dan een paar weken duurt, zal deze toename van het vrachtvervoer samenvallen met het begin van het traditionele piekseizoen en zal er in combinatie met de congestie in de havens, opnieuw capaciteitstekort ontstaan.
De tarieven dalen (voor dit moment)
Een van de effecten van deze situatie is een verdere aanhoudende daling van de spot tarieven. In dit verband moet echter wel worden opgemerkt dat deze daling die sinds Chinees Nieuwjaar op gang kwam, minder groot was dan verwacht. Het is een kleinere daling dan de normale seizoensgebonden verzwakking van de markt.
De daling kan dus nog wel even aanhouden gezien de impact van de lockdown in Shanghai. Zodra Shanghai weer opengaat, zullen we naar verwachting een sterke opwaartse druk op de vrachttarieven zien. Maar hoe sterk kan die druk zijn?
Een verhoging van tarieven wordt verwacht
Als onderbouwing voor deze verwachting: Toen Yantian na de lockdown van 2021 weer openging stegen de spotquote tarieven voor Shanghai – Los Angeles in één week met meer dan 2.000 USD/FFE. In dezelfde week schoten de tarieven voor Shanghai-Rotterdam met bijna 800 USD/FFE omhoog. Over een iets langer tijdsbestek bekeken, werden de vier weken na de heropening van Yantian gekenmerkt door een stijging van deze tarieven voor Shanghai-Los Angeles met bijna 3.400 USD/FFE, en voor Shanghai-Rotterdam stegen de tarieven met bijna 1.800 USD/FFE.
Verwacht wordt dan ook dat de marktomstandigheden de komende weken onstabiel zullen zijn, niet alleen tot de heropening van Shanghai maar ook in de periode daarna. Verladers kunnen niet alleen te maken krijgen met stijgende tarieven maar ook met de nodige capaciteitstekorten.
